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蓝鲸新闻 6 月 9 日讯（记者 邵雨婷）6 月 9 日晚，海光信息（688041.SH）发布重大资产重组预案，拟向中科曙光（603019.SH）的全体换股股东发行 A 股股票，交换该等股东所持有的中科曙光股票。

据公告，参与本次换股的中科曙光股票为 14.63 亿股，若不考虑合并双方后续可能的除权除息等影响，按照换股比例 1:0.5525 计算，海光信息为本次换股吸收合并发行的股份数量合计为 8.08 亿股。

吸收合并方换股价格为 143.46 元 / 股，被吸收合并方换股价格为 79.26 元 / 股。本次换股吸收合并中，海光信息拟购买资产的交易金额为换股吸收合并中科曙光的成交金额，为 1159.67 亿元。

换股吸收合并完成后，中科曙光将终止上市，海光信息将承继及承接中科曙光的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。

停牌前，5 月 23 日，中科曙光股价为 61.90 元 / 股，总市值为 905.72 亿元；海光信息股价为 136.13 元 / 股，总市值为 3164.12 亿元。两家公司股票将于 6 月 10 日双双复牌。

这是 A 股半导体行业中一起经典"蛇吞象"式事件，也是科创板合并主板上市公司的典型案例。同时，此次重组系《上市公司重大资产重组管理办法》修订后的首个换股吸收合并案例。

吸收合并正是当前并购重组政策重点鼓励的方向之一。修改后的《上市公司重大资产重组管理办法》明确了上市公司之间吸收合并的锁定期要求，并正式建立简易审核程序，将上市公司之间吸收合并作为适用情形之一，进一步释放吸收合并交易潜力。

值得一提的是，此次交易双方之间有着深刻的羁绊，海光信息由中科曙光创立，且中科曙光为其第一大股东。

资料显示，中科曙光主营从事高端计算机、存储、安全、数据中心产品的研发及制造，公司实际控制人为中科院计算技术研究所。2014 年 11 月，公司在上交所主板上市，同年，中科曙光联合天津海泰科技投资等共同设立了海光信息。

海光信息是国内头部芯片商，公司主要产品包括高端 CPU 通用处理器、DCU 协处理器，是国产 x86 架构领域的代表性企业。2022 年 8 月，海光信息在科创板上市，截至 2025 年一季度，中科曙光持股比例为 27.96%，为海光信息的第一大股东，

2024 年，中科曙光实现营收 131.48 亿元，同比下降 8.40%；净利润 19.11 亿元，同比增长 4.10%；海光信息实现营收 91.62 亿元，同比增 52.40%；净利润 19.29 亿元，同比增长 52.73%。

2025 年一季度，中科曙光实现营收 25.86 亿元，同比增 4.34%；实现净利润 1.86 亿元，同比增 30.79%。海光信息实现营收 24.00 亿元，同比增长 50.76%；净利润 5.06 亿元，同比大增 75.33%。

5 月 26 日，海光信息高管在 2025 年第一季度业绩说明会上就公司与中科曙光整合表示，本次重组不仅是两家企业资源的叠加整合，也是我国算力产业"补短板、锻长板"的有益尝试。双方将通过技术互补、产业链协同、市场资源复用，形成规模效应，有望推动公司快速迈向更高的发展台阶，进一步促进我国信息产业的发展。